友情链接2: 热门新闻事件 宣城新闻 七方八面来风网 通辽市信息港
眉山市保险行业协会

站内搜索:

趸交型分红险与定期存款

作者: 来源:眉山市保险协会秘书处    更新时间:2015-04-13 02:14

  将银保分红险描述成“另类存款”,这是时下银保渠道推销分红险常见的误导方式。许多投保人也就轻信了推销人员的误导,而买下了自己完全不需要的分红险产品——直至发现这款产品问题多多时才懊悔万分。

  分红险是保险,与银行存款是截然不同的两类理财产品,尤其是目前银行力推的期交型分红险,其糟糕的流动性更是与银行存款差之万里。许多“吃过亏”的银行用户,因此对于银行保险深恶痛绝。其实,保险本身不是坏东西,即使是理财型保险也是如此。之所以有保险让用户“吃药”,除了推销人员的忽悠,更在于选择了不合适的保险产品。其实,在分红险范畴下,只有趸交型分红险一定程度上的确可以作为定期存款的竞争对手。

  第二年即可保本

  期交分红险之所以被许多投保人深恶痛绝,极其糟糕的流动性是重要原因。由于期交分红险往往要分5-10年缴费,所以在最初几年缴费中很大的部分是作为“初始费用”被扣除而不会变成保单现金价值,这就导致若在投保最初数年选择退保,可能要承受最高50%的损失。这意味着持有期交型分红险,流动性是极大的问题,若要提前支取就必须承受极大的损失,要想规避损失就必须持有8-9年才肯回本。与之相比,定期存款可随时取出,最差也可保本且获得活期利息,两者显然是天壤之别。

  不过,趸交型分红险,因为缴费结构不同,所以流动性极大改善。在衡量分红险流动性和收益性时,退保收益是一个常用的指标。所谓退保收益,是现金价值、中等累积红利与生存金累积之和。虽然中等累积红利仅是试算利率,并非投保人可获得的保证收益,不过由于保险公司在实际运作时一般都能比较稳健的实现中等红利,所以这是一个较好衡量分红险收益能力的指标。以国华华润年年两全型保险(分红型)A款这款在银行渠道销售的趸交型分红险为例,其仅在投保第一年不能够实现保本,当年退保仅可拿回保费的99.56%,出现0.44%的亏损,不过相比期交型保险第一年可能损失近50%,还是有绝对的优势;而且趸交型分红险从第二年起就可以确保保本。

  当然,从稳妥起见,我们可以纯粹以现金价值来衡量最差情况下,趸交型分红险的回本能力。缴费首年,此款产品的现金价值是交费的98.17%,会出现1.83%的损失,第二年的现金价值是保费的97.01%,再加上4.5%的生存金给付,保证收益是保费的101.51%同样可以实现保本。

到期收益与定期存款相若

  由于此款产品是在加息前推出,参照的是之前的利率,我们以之前5年期定期存款的利率3.6厘的水平来对比,即1万元存5年的定期,到期可获得1800元的利息,即实现18%的收益。

  那么趸交型分红险呢,如果我们不考虑红利仅以保证收益部分测算,也不考虑若干年中派发生存金的再投资收益,那么1万元保费到期可收回11150元,即保证收益11.5%。

  如果我们依然以退保收益作为测算指标,持有国华华润年年两全型保险(分红型)A款5年到期后,1万元保费最终可返还11957元,即实现19.57%的收益。相比定期存款18%的到期收益,以中档利率测算的收益稍高,而且分红险还存在分红水平高于中档分红的可能,这为分红险带来了收益进一步上升的可能。

  流动性优于定期存款

  从国华华润年年两全型保险(分红型)A款的收益分析来看,其到期收益相比定期存款未必能够提供太多的增值空间,但是在流动性上其却较定期存款有较大优势。

  定期存款虽然可以确保保本,但是在未到期前支取,其收益极其可怜。即使是到期前一天支取,也只能按照活期利率计算利息,而按照目前0.36%的活期存款利息计算,5年下来也不过1.8%的总收益,按照1万元存款计算不过180元利息。

  与之相比,趸交型分红险虽然在首年会出现赎回亏损,但是在之后却可以提供较好的提前赎回收益。以10000元保费第二年赎回为例,除了可获得450元生存金外,还可获得9701元的现金价值,合计10151元,实现1.51%的收益,这已经相当于四年的活期收益了;至于第三年赎回,不考虑生存金再投资因素,也可获得675元生存金和9805元现金价值,合计10480元,即4.8%的收益。

  若如此前一样将中档红利考虑在内,以退保收益作为衡量指标,那么趸交型分红险的优势更为明显。第二年退保,退保收益为10437元,即4.37%的收益;第三年退保,退保收益为10929元,即9.29%的收益。

  此外,分红险毕竟是一款保险,虽然理财型保险的保障功能很多时候都可以忽略不计,但是这终究是一份保障。以此款产品为例,每1万元保费,提供110%的身故保障、220%的意外保障和330%的交通意外保障。

(来源:中证网)

上一个保险常识:10分钟读懂保险合同

下一个保险常识:最后一条信息

眉山市保险行业协会 2009-2011 @ All Rights Reserved 联系电话:028-38108070

邮件:15558923@qq.com 地址:眉山市东坡区三苏大道154号3楼 蜀ICP备12002364号

后台管理 技术支持:四川蜀氪软件科技有限公司 联系电话:18398653188